小幫手好
如沒記錯，選股跟雷達的回測採用的都是時間加權報酬
而在交易模組內也有一個時間加權報酬，他的計算方式跟選股和雷達的計算方式是一樣的嗎?
如果在選股跟交易模組內，進出場股票的時間、點位都是一樣的，時間加權報酬績效曲線在兩個報表上是不是該一樣的呢?
在選股內，
1. 選擇離今天除息日期小於1天
2. 回測台灣50成分股，20200101~20211230，停損利都是10%
在交易模組內，
1. 回測設定一樣
2. 商品採用"選股"
if position=0 and date<>date[1] then setposition(1); if position>0 and filled>0 and (close>=filledavgprice*1.1 or close<=filledavgprice*0.9 ) then setposition(0);
比對後，買賣的股票數、進出廠日期幾乎都是一樣的，報酬率也都差異不大 (見附加檔案)
然而，選股回測的績效曲線跟交易回測的時間加權報酬曲線卻差異非常大，尤其是2021年那段，
煩請小幫手了解下，謝謝
選股回測
交易回測
Hello charlie1234,
您可以參考策略雷達和自動交易裡面關於時間加權報酬率的說明。
策略雷達回測功能：「回測報告」說明 (內有時間加權報酬率的計算範例)
需注意的是，如同策略雷達回測頁面裡的說明 總報酬率是指回測區間內投資組合的時間加權報酬率。每日計算投資組合的平均報酬率，再以複利的方式算出投資組合的時間加權報酬率。
也就是說，若兩邊交易出場的日期不同，那麼當日計算出的加權報酬率就會不同。
根據您提供的比較excel檔，兩邊商品出場時間不同的商品其實並不少，且每檔商品計算出的報酬率也有差。
這樣兩邊交易加總後計算出的時間加權報酬率自然會不同。
謝謝小幫手
我可以認同不同時間進出場，會造成加權的權益曲線的差異
但我主要的糾結點在於，當一樣的程式碼，在選股跟交易模組卻產生如此不同的報酬曲線
我該如何評估那一個曲線是比較正確的? 很讓人無所適從
如果把上面的兩張圖，當成不同策略的權益曲線，可能一個會去下實單，一個會繼續研究
在不知哪個較為正確的情況下，之後的表現不管好壞，其解釋都是不正確的
下實單的，表現不好，可能就說是過度最佳化、現在不適合這個策略.....
但會不會其實，一開始回測的績效就有問題呢?
我知道回測有太多狀況，但至少會希望我回測的結果是正確的
再麻煩小幫手教我當選股跟交易的加權報酬績效差異很大時，該如何評估何者的績效是較為正確的
感謝
Hello charlie1234,
小幫手認為您的問題應該在於，腳本中用同樣的邏輯，為什麼進出場會不同導致兩者權益曲線的差異。
(不同時間進出場當然權益曲線會不同)
這是因為兩者背後運算的邏輯並不相同所導致。
選股回測時進場會依照您的設定，以日頻率非逐筆下去運算，選擇觸發當下收盤價或下期開盤價進場(一定可以以該價格進場)。
出場時會以逐筆洗價的方式來判斷，用每1分鐘的High和Low來判斷當下的價格出場所獲得的利益損失是否有觸發判斷出場。
自動交易回測時日頻率會強制逐筆洗價，條件觸發後依造您的設定模擬送出限價單或市價單。
須注意限價單並不會像選股回測那樣馬上成交，而是視市場價格和成交量而定。
出場一樣會有市價單限價單的問題。
這些細微的部分很有可能造成進出場差異。
舉例來說，依造您腳本的邏輯，在自動交易時會發生當天出場後又進場的狀況。
可是選股就算是在同一天出場，怎麼快也要等到明日才會再度進場。
您了解兩者背後的運算邏輯後，就可以比較何者相對接近實際情形。
小幫手認為，一般的狀況下自動交易會比較接近實際交易的狀況。
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