請問： 回測應該用 原始值 或是 還原值？ 哪個比較貼近真實狀況？
回測用 原始值 或是 還原值？ 哪個比較貼近真實狀況？
- 562
- 最後發表 米奇林 2025 一月 07
虎科大許教授
發文於
2025/01/01
應該用還原值，才不會有虛盈虛虧的問題。
米奇林
發文於
2025/01/01
感謝教授回文，
因為目前遇到的狀況是： 還原值回測的數值通常都比原始值來的漂亮，所以才特此一問
虎科大許教授
發文於
2025/01/01
使用原始值績效較差，可能是有虛虧的問題。一般投資人大多是做多，遇到除權息，若使用原始資料，會產生不實的虧損(價格向下修正，但我們會拿到股息或更多的股票)，可能是這個原因造成。
- 按讚來自於
-
米奇林
發文於
2025/01/01
感謝許教授回文
原始值的績效"看起來"確實較差，大概比還原值差了3~10%，
但因為許多策略包括當沖策略在內，最怕的就是回測數據過於漂亮，期望值變失望值
如果按許教授這個解說，或許用原始值做為期望值比較理想
XS小編
發文於
2025/01/07
Hello 米奇林,
小編補充，回測報告在計算獲利虧損時，股票會納入除權息再投資、期貨會去除換月價差影響。
故在還原值和原始值上回測最大的差別在於受到取得的價格影響 (還原價和原始價進場點可能不同)。
若要問何者比較貼近實際情況的話，應該還是原始價適合 (實際的價格)。
- 按讚來自於
-
米奇林
發文於
2025/01/07
感謝小編熱心回文
分類
6 評論