XQ小幫手您好
我有先看過相關文章，但仍未解決我的疑問。
那就是我目前在精準驗算XQ的報酬率，我算來算去，我都算不出來0.082622這個報酬率數值。
(台泥，2026/1/5開盤買入23元、2026/1/19開盤賣出25元，實有區間10天，單邊手續費0.2%的選股回測，輸出csv檔。
想請問一下，我精算了好幾次，數值都是0.082617，而非XQ選股回測輸出的csv檔0.082622。
可以告訴我怎麼算出0.082622嗎？謝謝您。
報酬率精準計算問題
- 82
- 最後發表 PHOT-196 1 週前
PHOT-196
發文於
2026/10/03
虎科大許教授
發文於
2026/10/03
選股回測使用的報酬率是時間加權報酬率。這是一種去除資金因素之後的調整報酬率。詳細說明，請參考我寫的書第357頁。
PHOT-196
發文於
2026/10/03
教授您好
謝謝您這麼快回復，但我指的是點開csv檔內的資料，單檔台泥的報酬，而非指的是每天重複加權的時間加權報酬率，這次我有把csv檔都附上來了(因為放不上官網，所以改放google硬碟連結)。
https://drive.google.com/file/d/1xQW04ub3orWUYTQsZ-i77nq2rxBwME-k/view?usp=sharing
虎科大許教授
發文於
2026/10/03
你一樣要用時間加權方式計算。
第一天及最後一天的報酬率要扣掉0.002，其他天的報酬率都是今天收盤除以昨天收盤減1。
- 按讚來自於
-
Pingzz
發文於
2026/10/04
這就解釋了所謂"時間加權報酬率"的荒謬，難怪網路上一片撻伐這種脫離現實的計算方式，
持有中的報酬只和股價變動有關，怎麼可以用"出場後再進場"的"再投入報酬"來計算？
又不是每日槓桿再平衡商品，怎麼可以把持有中的績效每日加乘？自動滾動？
網路上都把XS回測的績效表稱為"快樂表"，自娛娛人罷了，難道嘉實都不知道？
- 按讚來自於
-
虎科大許教授
發文於
2026/10/04
XQ的選股腳本回測與警示腳本回測是最早出台的回測功能。這兩種腳本受限於每檔商品觸發訊號時只能交易相同數量且所有商品的報酬率又需要加總，因此才會使用總報酬率的概念。交易腳本的回測，由於可在腳本設定交易數量，因此使用淨利報酬率及最大投入報酬率，這是大家比較容易理解的報酬率概念。有鑑於時間加權報酬率概念，可能有快樂表的問題，所以我都把它當作初步回測參考，若要進一步分析，可匯出CSV檔，再用其他方式處理。
分類
5 評論